2020年11月份国内市场钢材价格继续上升

11月份,国内市场钢材需求仍较旺盛,钢铁生产用原燃材料价格持续上涨,钢材价格继续上升。随着天气转冷,后期钢材需求强度会有所下降,钢材价格将呈小幅波动走势。

一、国内钢材价格指数持续上升

据钢铁协会监测,11月末,中国钢材价格指数(CSPI)为113.06点,环比上升5.72点,升幅为5.33%,较上月扩大4.06个百分点;与上年同期相比上升4.89点,升幅为4.52%。(见下图)

1-11月份,CSPI平均值103.85为点,同比下降4.31点,降幅为3.98%。

(一)长、板材环比升幅均有所加大,长材升幅大于板材

11月末,CSPI长材指数为117.29点,环比上升6.94点,升幅为6.29%,较上月扩大4.81个百分点;CSPI板材指数为111.94点,环
比上升5.10点,升幅为4.77%,较上月扩大 3.50个百分点,比长材价格升幅低1.52个百分点;与去年同期相比,长材指数上升0.98点,升幅为0.84%;板材指数上升9.29点,升幅为9.05%。(见下图、表)

1-11月份,CSPI长材指数平均值108.26为点,同比下降6.10点,降幅为5.33%;CSPI板材指数平均值108.08为点,同比下降6.51点,降幅为5.68%。

(二)主要钢材品种价格均环比上升

11月末,钢铁协会监测的八大钢材品种中,中厚板和热轧无缝管价格由降转升,环比分别上升78元/吨和51元/吨;高线、螺纹钢、角钢、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格继续上升,且升幅加大,环比分别上升 305元/吨、282元/吨、110元/吨、191元/吨、278元/吨和288元/吨。(见下表)

(三)各周钢材价格指数变化情况

11月份,钢材价格指数逐周上行。其中前两周价格升幅较大,后两周价格升幅收窄,总体均高于上月水平;进入12月份以来,钢材价格指数继续呈上升走势。(见下表)

(四)主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测,11月份,CSPI全国六大区域指数均有所上升。其中:华北地区、华东地区、中南地区、西南地区和西北地区价格持续上升,环比分别上升 3.97%、6.21%、6.06%、5.34%和4.34%;东北地区由降转升,环比升幅为4.16%。(见下表)

二、国内市场钢材价格变化因素分析

11月份,下游行业钢材需求旺盛,原燃材料价格持续上涨,推动钢材价格继续上涨。

(一)主要用钢行业持续向好钢材市场需求旺盛

据国家统计局数据,1-11月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长2.6%,增速比1-10月份加快0.8个百分点。其中基础设施投资同比增长1.0%,比1-10月份加快0.3个百分点;全国房地产开发投资同比增长6.8%,较1-10月份加快0.5个百分点。其中房屋新开工面积下降2.0%,较1-10月份降幅收窄0.6个百分点; 11月份,全国规模以上工业增加值同比增长7.0%,增速较上月加快0.1个百分点;制造业PMI为51.4%,连续8个月位于临界点以上。总体来看,下游用钢行业运行态势持续向好,国内市场钢材需求旺盛。

(二)钢铁产量小幅下降,供给端压力略有减弱

据国家统计局数据,11月份,全国生铁、粗钢和钢材(不含重复材)产量分别为7201万吨、8766万吨和11734万吨,同比分别增长4.7%、8.0%和10.8%;平均粗钢日产292.20万吨,环比下降1.7%。另据海关统计数据,11月份,全国出口钢材440万吨,环比增加36万吨,增幅为9.0%;进口钢材185万吨,环比下降8万吨,降幅为4.0%。国内市场钢铁供给量环比下降,供给端压力略有减弱。

(三)原燃料价格普遍上涨,对钢材价格形成推动作用

据钢铁协会统计,11月末,国产铁精矿价格小幅上升,环比上升6元/吨,升幅为0.63%;进口矿价格环比上升13.68美元/吨,升幅为11.75%;炼焦煤和冶金焦价格继续上升,环比分别上升70元/吨和104元/吨,升幅分别为4.99%和5.20%;废钢价格继续回升,环比上升110元/吨,升幅为4.02%(见下表)

三、国际市场钢材价格继续上升

11月份,国际钢材价格指数(CRU)为171.2点,环比上升8.3点,升幅为5.1%,较上月扩大2.0个百分点;同比上升26.7点,升幅为18.5%。(见下图、表)

(一)长材、板材价格均继续上升,板材升幅大于长材11月份,CRU长材指数为165.4点,环比上升2.5点,升幅为1.5%;CRU板材指数为174.0点,环比上升17.9点,升幅为11.5%,比长材升幅高10个百分点;与去年同期相比,CRU长材指数上升7.2点,升幅为4.6%;CRU板材指数上升36.3点,升幅为26.4%。(见下图)

(二)北美、欧洲升幅收窄,亚洲由降转升

1、北美市场

11月份,CRU北美钢材价格指数为188.5点,环比上升13.1点,升幅为7.5%;美国制造业PMI为57.5%,环比下降1.8个百分点。其中生产指数下降2.2个百分点,库存指数下降0.7个百分点;11月末,美国粗钢产能利用率为70.6%,环比上升0.2个百分点。本月美国中西部钢厂长材价格基本平稳,板带材价格升幅收窄。(见下表)

2、欧洲市场

11月份,CRU欧洲钢材价格指数为172.4点,环比上升5.6点,升幅为3.4%;欧元区制造业PMI为53.8%,环比上升0.1个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙制造业PMI分别为57.8%、51.5%、49.6%和49.8%,环比均有所下降。本月德国市场小型材价格由降转升,型钢价格持续下降,钢筋和线材价格由升转降,板带材价格均升幅收窄。(见下表)

3、亚洲市场

11月份,CRU亚洲钢材价格指数为160.3点,环比上升7.0点,升幅为4.6%;日本制造业 PMI为49.0%,环比上升0.3个百分点;韩国制造业PMI为52.9%,环比上升1.7百分点;中国制造业PMI为52.1%,较上月上升0.7个百分点。本月中国市场主要钢材品种价格均有所上升。(见下表)

四、后期钢材市场价格走势分析

随着天气转冷,后期市场钢材需求强度会有所下降,但由于进口铁矿石等原燃材料大幅上涨,将推动钢材价格进一步上升,但升幅会有所收窄。

(一)国民经济持续稳定恢复,钢材需求稳中有升

从11月的主要宏观数据看,随着国内疫情防控形势的进一步巩固,国家“六稳”、“六保”政策措施效果陆续显现,国内投资、进出口和需求都在稳步回升的,国民经济恢复态势又有所增强,考虑到需求后延的影响,四季度国民经济增长有望比三度季进一步加快。从明年情况看,2021年是十四五规划的开局之年,十四五规划提出要保持投资合理增长,加快补齐基础设施、市政工程等领域短板,推进新型基础设施、交通水利等重大工程建设,加快建设交通强国,固定资产投资有望呈增长态势,房地产市场的空间依然巨大;制造业投资修复,设备更新换代需求将得到释放;随着疫苗进程的加快,全球疫情有望缓解,海外供应链将渐进恢复。近期主要研究机构均看好中国经济走势。OECD((经合组织)最新报告预测中国2021年经济增长8%;中国社科院2021年《经济蓝皮书》预计中国经济将增长7.8%左右。预计后期国民经济发展持续良好态势,钢材市场需求将保持平稳。

(二)钢铁产能释放保持高水平,市场供需平衡面临压力据钢铁协会统计,12月上旬会员钢铁企业平均日产粗钢220.25万吨,估算全国粗钢日产为291.33万吨,环比增长0.79%,总体仍保持较高水平。预计后期市场供需平衡也面临一定的压力。

(三)钢材社会库存持续下降,企业库存有所回升

从社会库存情况看,据钢铁协会统计,12月上旬,20个城市5大品种钢材社会库存760万吨,比上一句减少77万吨,下降9.2%;比年内高点累计下降1260万吨,降幅为62.39%。从企业库存情况看,12月上旬,重点统计钢铁企业钢材库存量1268万吨,比上一旬增加130.76万吨,增幅为11.50%;比年内高点累计下降873万吨,降幅为40.78%。钢材库存下降对市场压力有所缓解。

后期市场需要关注的主要问题:

一是随着天气转冷,国内市场钢材需求强度将有所下降。随着天气转冷,国内市场由北向南逐次进入需求淡季,钢材需求强度呈下降趋势。钢铁企业应认真分析冬季市场形势,合理安排生产,按需调整产品结构,维护行业平稳运行。

二是进口矿价格大幅上涨,将对企业盈利水平造成较大压力。据钢铁协会监测,截止12月11 日,CIOPI进口铁矿石(62%)价格为155.15美元/吨,比11月末上涨19.29%,比年初上涨71.40%,涨幅远超同期钢价水平,将对企业后期盈利水平造成较大压力。

三是国际市场形势仍不稳定,钢材出口仍较困难。随着全球疫情有效防控和缓解,海外供应链渐进恢复。但欧美疫情形势仍较严峻,加之东南亚地区新建钢厂资源的投放,不利于我国稳定钢材出口仍较困难。