中国不锈钢进口趋势分析:印尼资源占比再创新高

近年来,中国不锈钢进口量经历了显著的波动,总体呈现出先上升后下降再回升的趋势。目前,进口量已基本恢复到2010年前后的水平。2024年,尽管部分海外工厂回归国内市场,但新增产能的速度放缓,加之国内原材料成本较低,使得进口不锈钢的优势有所减弱。

进口量变化趋势

从历史数据来看,中国不锈钢进口量经历了多次起伏。截至2023年底,中国不锈钢进口量达到了129.22万吨,预计2024年底将降至109.02万吨,接近2010年前后的水平。2018年是中国不锈钢进口量变化最为显著的一年,当年进口量同比增长81.12%,主要原因是部分民营企业在印尼等地建厂,产品回流导致进口量激增,增加了国内市场的供应压力。2022年,国内实施产量平控政策,部分钢厂减产,对进口资源的需求达到阶段性高峰,虽然增加了供应,但对市场价格的影响有限。

2024年进口情况

2024年,国内不锈钢需求表现相对较弱,加上国内资源成本优势上升,共同抑制了不锈钢进口。1月至9月,中国不锈钢进口量累计为87.39万吨,较2023年同期减少11.09%。进口量的减少在一定程度上缓解了国内供应压力,对市场价格形成了支撑。

月度数据分析

从月度数据来看,三季度的变化尤为明显。这一时期正值下半年消费淡季向旺季过渡,国内供应量维持高位,价格承压,国内资源的成本优势明显,对进口市场产生了不利影响。8月份,进口不锈钢的平均价格为4624美元/吨,与国内均价的比值为32.02%,较去年同期高出11.14个百分点,显示出进口资源的成本优势。总体而言,二季度在“金三银四”之后的需求跟进阶段,进口量保持在较高水平。

贸易方式分析

进口至中国的不锈钢主要采用一般贸易方式,2024年依然如此。但从数据来看,TOP5的贸易方式进口总量占中国不锈钢进口总量的比例较2023年同期下降了0.01个百分点,整体波动不大。其中,一般贸易的占比下降了14.37个百分点,而进料加工贸易增加了10.53个百分点。

贸易伙伴分析

在进口贸易伙伴中,印度尼西亚继续保持领先。自2018年国内企业在印尼建厂以来,印尼成为中国最大的不锈钢进口来源国,占比逐年上升。2024年1月至9月,从印尼进口的不锈钢占比上升了0.44个百分点,再创新高。印尼地区的成本优势依然明显,继续在中国进口贸易伙伴中占据重要位置。此外,TOP5的贸易伙伴还包括韩国、日本、中国台湾和德国,它们的进口占比分别变化了-2.28%、+0.59%、+0.32%和+0.37%。

后市展望

展望未来,尽管国内企业海外建厂的资源仍会继续回流,但海外产能新增速度明显放缓。同时,国内资源在原材料成本压力下保持较低成本,削弱了进口资源的优势。因此,中国不锈钢进口量预计将继续增长,但增速将保持在较低水平。

(来源:卓创资讯)