今主流钢厂跌50报4000,虽目前下游终端需求无明显释放,然停限产仍未完全解除,钢厂生产率暂时无法缓解资源紧张局面,料短期钢坯价格降幅收窄。现在 环保限产仍是政策主流方向,国家百年大计,不过随着工作的深入,环保方向不变,但力度和形式会变,环保理念已深入人心,蓝天保卫战更是不会改变,限产的环 保效果也是货真价实的。环保的政策目标和方向不会改变,但力度和形式会发生变化。这-一点和稳增长背景下,政策目标没有改变,但政策目标优先级和先后顺序 发生变化很像。在稳增长背景下,把环保标准的提升速度放慢也是政策修正。

 近“环保部新的限产总依方案把空气质量改良指标从5%下调到3%了,限产50%或30%的指标也取缔了此前26+2取暖李文件预计有所修正”这则消息,这两天被广泛流传。恰巧期市大幅下跌。辟谣消息也是一改再改。

其实政策文件不设限产比例和具体限不限产是两回事。

不设限产比例不代表不限产。限产这种手段短期?完全退出的可能性很小。当然,不排除限产比例会调整。具休怎么调整,恐怕一要看天气,二要看经济形势。唐山等限产常态化区域真的已经常态化了,顶层文件没了限产比例就会有多大影响恐怕还得再观察。

退一步说环保放松除了提振生产,也会提振需求,17年的情况已经表明环保对供需均有影响。环保若真放松,钢铁的供需平衡就一定走向过剩也值得商榷。(影响钢铁需求 核心的问题是经济的下行压力,这也是未来半年影响钢价 为核心的因素)

九月唐山地区仍然执行较严的环保限产,而十月全国多地包括唐山又将进入冬季错峰限产,而11月情况暂时未知,但气温较冷的地区将会陆续进入停工期以及务工 者逐渐返乡过年,可以说唐山钢厂今年的任务基本就完成了,所以全年而言,供应端保持收缩无疑,必将使库存维持在历史较低水平无忧,只要需求尚可,钢价自然 易涨难跌